Напишем:


✔ Реферат от 200 руб., от 4 часов
✔ Контрольную от 200 руб., от 4 часов
✔ Курсовую от 500 руб., от 1 дня
✔ Решим задачу от 20 руб., от 4 часов
✔ Дипломную работу от 3000 руб., от 3-х дней
✔ Другие виды работ по договоренности.

Узнать стоимость!

Не интересно!

 

Финансовое моделирование


В рыночной экономике деньги имеют временную ценность. Это связано с тем, что они, во-первых, обесцениваются с течением времени, во-вторых, позволяют получить доход при использовании в качестве капитала.

Простейшим видом финансовой сделки является предоставление в долг некоторой суммы с условием, что она будет возвращена с определенным приращением.

При начислении простых процентов они начисляются только на исходную денежную сумму. Для этого используют следующую формулу:

где I – наращенная денежная сумма;

S0 – исходная денежная сумма;

i – годовая процентная ставка;

t - число периодов начисления процентов.

Отношение суммы приращения денег за какой-либо срок к начальной сумме называется ставкой процента. При расчете величины ставки простых процентов, выплачиваемых банком, используется формула:

Кредитору выгоднее выдавать ссуду под простой дисконт, а не под простой процент. Простой дисконт – это процентный доход, который вычитается из ссуды в момент ее выдачи. В этом случае вернуть необходимо будет большую сумму, которую можно определить следующим образом:

Величина дисконта – это отношение начальной суммы вложений к наращенной. Ее можно рассчитать по формуле:

,

где V – величина дисконта.

Для сравнения стоимости денег во времени (для сравнения контрактов на получение ссуды, при решении вопроса об изменении условий сделки и т.д.) используется дисконтирование. Оно производится по формуле:

При осуществлении финансовых операций обычно применяются не простые, а сложные проценты. При использовании этого метода расчета проценты присоединяются к базовой сумме, которая увеличивается с каждым периодом начисления. Процесс присоединения начисленных процентов к базовой сумме называется капитализацией процентов. При начислении процентов один раз в год наращенная сумма рассчитывается по формуле:

где S0 - исходная сумма;

St – будущее значение денежной суммы;

i – годовая процентная ставка;

t - срок вложения денег.

Проценты могут начисляться чаще – каждое полугодие, квартал, месяц. В этом случае наращенная денежная сумма рассчитывается по формуле:

m – число раз начисления процентов в году.

В финансовых расчетах с использованием сложных процентов, как правило, определяется эффективная ставка, т.е. такая годовая номинальная ставка сложных процентов, которая дает возможность при ежегодном начислении получить тот же результат, что и при начислении несколько раз в году. Она всегда будет больше номинальной. Расчет эффективной ставки производится следующим образом:

Для определения наращенной суммы с учетом инфляции используют формулу:

,

где Sh- - наращенная сумма с учетом инфляции;

S0 – исходная сумма;

im – годовая номинальная банковская ставка, применяемая m раз в году;

h - ожидаемый месячный темп инфляции;

t – число месяцев.

Предыдущие материалы: Следующие материалы: